Apa itu Escrow Payment on a Mortgage Mean?

Saat Anda mencari pembelian sebuah rumah, Anda mungkin memperhatikan bahwa banyak pemberi pinjaman meminta Anda untuk menyetorkan sejumlah uang ke rekening escrow. Meskipun memungkinkan untuk melewati keharusan menggunakan akun escrow, banyak peminjam harus mematuhi persyaratan escrow untuk mendapatkan pinjaman rumah. Ini biasanya terjadi pada pembeli rumah pertama atau pembeli rumah dengan kredit kurang dari sempurna.

Video of the Day

Tujuan

Tujuan escrow adalah akun khusus dimana pemilik rumah menyimpan dana yang digunakan untuk membayar pajak properti dan premi asuransi. Monies untuk escrow account dibayar di samping jumlah hipotek reguler setiap bulannya. Beberapa pinjaman, seperti pinjaman yang didukung FHA memerlukan rekening escrow untuk mengurangi tingkat penyitaan karena ketidakmampuan membayar pajak properti.

Batas

Menurut negara bagian Michigan, kebanyakan kreditur yang menggunakan escrow accounts mengumpulkan 1/12 dari pajak properti tahunan dan premi asuransi setiap bulannya. Pemberi pinjaman diperbolehkan mengumpulkan sampai 1/6 lebih banyak daripada jumlah sebenarnya dari pajak dan asuransi di properti tersebut. Ini kalau-kalau pajak properti atau premi asuransi meningkat.

Escrow Holder

Rekening escrow dikelola oleh pihak ketiga, artinya uang tersebut tidak dipegang oleh Anda atau perusahaan hipotek Anda. Terserah kepada peminjam yang pemegang escrow itu, tapi perusahaan hipotek harus setuju dengan pemegang escrow. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan hipotek akan menyarankan perusahaan escrow; Namun, masih bijaksana untuk melakukan penelitian Anda untuk memastikan bahwa Anda memilih perusahaan yang memenuhi kebutuhan dan persyaratan Anda. Misalnya, biaya bervariasi dari satu pemegang escrow ke yang lain, jadi pastikan untuk menemukan yang memiliki reputasi baik dan hemat biaya.

Manfaat

Salah satu manfaat utama dari akun escrow adalah bahwa uang untuk pajak properti dikumpulkan dalam jangka waktu 12 bulan. Tanpa rekening escrow, Anda mungkin merasa kesulitan untuk menghasilkan uang untuk membayar pajak Anda sekaligus. Manfaat lain dari akun escrow adalah bahwa pemegang escrow bertanggung jawab untuk membayar asuransi dan pajak atas properti Anda. Jika pemegang escrow gagal melakukannya, maka pemegang escrow, bukan Anda, yang bertanggung jawab.

Kelemahan

Rekening Escrow, dalam banyak kasus, jangan dikenakan bunga. Ini, ditambah dengan biaya yang dikenakan oleh perusahaan induk escrow, mungkin tampak seperti kerugian yang signifikan bagi peminjam. Karena pinjaman yang memiliki rekening escrow biasanya memiliki tingkat bunga yang sedikit lebih rendah, peminjam dapat menghemat uang untuk kepentingan hipotek. Namun, dalam kasus pinjaman rumah yang memerlukan pembayaran escrow yang signifikan, kehilangan bunga yang bisa dilakukan peminjam bisa lebih besar daripada penghematan bunga pada hipotek.